公積金本質(zhì)上應(yīng)該是職工們?yōu)閷?shí)現(xiàn)購(gòu)房夢(mèng)所形成的互助性質(zhì)的基金。既然是基金，就完全可以按照市場(chǎng)原則運(yùn)營(yíng)，至于利率的高低，則可以通過(guò)與公積金的持有人進(jìn)行協(xié)商解決，譬如說(shuō)第一次使用公積金貸款的利率與第二次使用貸款的利率存在級(jí)差，而級(jí)差的水平則通過(guò)公積金管理者與持有人進(jìn)行協(xié)商之后確定。只要其目的維持非盈利性，而公積金的增值和保值只是為了讓基金能夠順利運(yùn)營(yíng)下去，滿足更多人士的購(gòu)房(主要是首次購(gòu)房)需要，我們就不應(yīng)該對(duì)公積金的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置太多的限制。
最近，廣州市收緊了對(duì)住房公積金的貸款政策，其中公積金只能貸一次最受關(guān)注。人們需要問(wèn)的是，什么原因?qū)е铝苏扇「颖Ｊ�，更加�?yán)厲的政策來(lái)對(duì)待住房公積金的使用?是因?yàn)楣e金收不抵支，還是政府不希望公積金貸款助推房?jī)r(jià)上漲?要回答這個(gè)問(wèn)題，我們還是要回到住房公積金制度的本源。
毫無(wú)疑問(wèn)，住房公積金是國(guó)家機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位及其職工繳納的長(zhǎng)期住房?jī)?chǔ)備金，其所有權(quán)歸職工所有，目的是幫助職工解決購(gòu)買(mǎi)住房問(wèn)題。從本質(zhì)上說(shuō)，該制度的設(shè)立相當(dāng)于建立一個(gè)互助機(jī)制，當(dāng)有人因購(gòu)房需要而提出公積金貸款請(qǐng)求，其他職工暫時(shí)沒(méi)有購(gòu)房需要，則把自己手頭的錢(qián)通過(guò)公積金管理機(jī)構(gòu)借給決定購(gòu)買(mǎi)住房的職工，那么為什么職工愿意找住房公積金申請(qǐng)貸款?那是因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，住房公積金貸款的利率比較優(yōu)惠，切合初次置業(yè)者的實(shí)際需要;當(dāng)然，住房公積金管理機(jī)構(gòu)需要對(duì)資金進(jìn)行有效的管理，一方面是確保收支相抵之后能夠保持年度平衡甚至略有結(jié)余，另一方面，是要對(duì)住房公積金進(jìn)行管理，譬如通過(guò)有計(jì)劃地聘請(qǐng)一些有經(jīng)驗(yàn)的基金管理機(jī)構(gòu)，在穩(wěn)健和保守的原則下盡量通過(guò)對(duì)公積金進(jìn)行投資而達(dá)到保值和增值的目的，畢竟住房公積金經(jīng)營(yíng)管理雖不以盈利為目的，但是保值增值的目標(biāo)卻是必不可少的。
如果按照以上原則行事，住房公積金只能貸一次的做法是荒唐的;如果公積金的持有人在賬戶里有20萬(wàn)元，貸款金額以20萬(wàn)元為限也是難以接受的。因?yàn)橹灰》抗e金的年度有結(jié)余，同一位申請(qǐng)人不管貸款幾次，都是有助于住房公積金取得貸款的利息收入，相比只是存在商業(yè)銀行里賺取更低的存款利息，把公積金貸給購(gòu)房者自然較為合算。至于可能有人說(shuō)住房公積金的貸款利率偏低，這是一種購(gòu)房貸款的優(yōu)惠，既然是優(yōu)惠，就應(yīng)該人人有份，那就應(yīng)該限制其貸款的次數(shù)。我認(rèn)為此論斷的前提是住房公積金是慈善事業(yè)，可是我們上述的討論否定了這一前提，其本質(zhì)上應(yīng)該是職工們?yōu)閷?shí)現(xiàn)購(gòu)房夢(mèng)所形成的互助性質(zhì)的基
