引導(dǎo)語：銀行專業(yè)資格考試成績查詢網(wǎng)怎么登錄?怎么查詢銀行專業(yè)資格考試成績?接下來由思而學(xué)教育網(wǎng)給大家?guī)碚淼?017年銀行專業(yè)資格考試成績查詢登錄窗口，歡迎點擊進(jìn)入。
點擊進(jìn)入》》》銀行專業(yè)資格考試成績查詢官網(wǎng)
銀行從業(yè)資格考試高頻考點
01高頻考點
《風(fēng)險管理基礎(chǔ)》第一章第一節(jié)-2 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略
商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略：
(1)風(fēng)險分散
(2)風(fēng)險對沖
(3)風(fēng)險轉(zhuǎn)移
(4)風(fēng)險規(guī)避
(5)風(fēng)險補償
02考點精析
1.風(fēng)險分散
風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇�！安灰獙⑺械碾u蛋放在一個籃子里”的古老投資格言形象地說明了這一方法。風(fēng)險分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理,商業(yè)銀行可通過信貸資產(chǎn)組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式,使自己的授信對象多樣化,從而分散和降低風(fēng)險。一般而言,實現(xiàn)多樣化授信后,借款人的違約風(fēng)險可以被視為是相互獨立的(除了共同的宏觀經(jīng)濟因素影響,例如經(jīng)濟危機引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險),大大降低了商業(yè)銀行面臨的整體風(fēng)險。
多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略經(jīng)過長期的實踐證明是行之有效的,但其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時需要認(rèn)識到,風(fēng)險分散策略是有成本的,主要是分散投資過程中增加的各項交易費用。但與集中承擔(dān)風(fēng)險可能造成的損失相比,風(fēng)險分散策略的成本支出應(yīng)當(dāng)是值得考慮的。
2.風(fēng)險對沖
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險對沖對管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效,可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
(1)自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對沖。
(2)市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險,通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。
近年來由于信用衍生產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和發(fā)展,風(fēng)險對沖策略也被廣泛應(yīng)用于信用風(fēng)險管理領(lǐng)域。
3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
(1)保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行購買保險,以繳納保險費為代價,將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生風(fēng)險損失時,承保人按照保險合同的約定責(zé)任給予商業(yè)銀行一定的經(jīng)濟補償。
(2)非保險轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。例如,商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時,通常會要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款保證,若借款人到期不能如約償還貸款本息,則由擔(dān)保人代為清償。
4.風(fēng)險規(guī)避
風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場,以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。簡單地說就是:不做業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐中,風(fēng)險規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。對于不擅長且不愿承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù),商業(yè)銀行對其配置非常有限的經(jīng)濟資本,并設(shè)立非常有限的風(fēng)險容忍度,迫使該業(yè)務(wù)部門降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露,甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
風(fēng)險規(guī)避策略制定的原則是“沒有風(fēng)險就沒有收益”。風(fēng)險規(guī)避策略在規(guī)避風(fēng)險的同時自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機會。風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于其是一種消極的風(fēng)險管理策略,不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主導(dǎo)策略。
5.風(fēng)險補償
風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)性損失之前,對所承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。對于那些無法通過風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險規(guī)避進(jìn)行有效管理的風(fēng)險,商業(yè)銀行可以采取在交易價格上附加更高的風(fēng)險溢價,即通過提高風(fēng)險回報的方式,獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。
對商業(yè)銀行而言,風(fēng)險管理的重要內(nèi)容就是對所承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行合理定價。如果定價過低,將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險難以獲得合理的補償;定價過高又會使自身的業(yè)務(wù)失去競爭力,陷入業(yè)務(wù)萎縮的困境。
03經(jīng)典例題
[多選題]
1、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略包括( )。
A.風(fēng)險分散
B.風(fēng)險對沖
C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
D.風(fēng)險規(guī)避
E.風(fēng)險補償
正確答案是：A,B,C,D,E
解析
商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略：(1)風(fēng)險分散(2)風(fēng)險對沖(3)風(fēng)險轉(zhuǎn)移(4)風(fēng)險規(guī)避(5)風(fēng)險補償。
[單選題]
2、下列關(guān)于風(fēng)險管理策略的說法，正確的是( )。
A.對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成的資產(chǎn)個數(shù)足夠多，其系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化的投資完全消除
B.風(fēng)險補償是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償
C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險
D.風(fēng)險規(guī)避可分為保險規(guī)避和非保險規(guī)避
正確答案是：B
解析
對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成的資產(chǎn)個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化的投資完全消除;風(fēng)險分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險;風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場,以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。簡單地說就是:不做業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險。
[單選題]
3、( )是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。
A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
B.風(fēng)險補償
C.風(fēng)險對沖
D.風(fēng)險分散
正確答案是：C
解析
商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略：(1)風(fēng)險分散(2)風(fēng)險對沖(3)風(fēng)險轉(zhuǎn)移(4)風(fēng)險規(guī)避(5)風(fēng)險補償。
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險對沖對管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效,可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
